แผง วิวัฒนาการของ กลยุทธ์ ตัวเลือกในการ ซื้อ โต๊ะเขียนหนังสือ ด้าน การค้า

แผงวิวัฒนาการของกลยุทธ์ตัวเลือกในการซื้อโต๊ะเขียนหนังสือด้านการค้า เมื่อวันพุธที่ประชุมการบริหารความเสี่ยง CBOE แผงกล่าวถึงวิวัฒนาการของกลยุทธ์ตัวเลือกในการซื้อโต๊ะเขียนหนังสือด้านการค้า ผู้เข้าร่วมในการอภิปรายเป็น - ผู้ดำเนินรายการ: แอนดี้ Nybo อาจารย์หัวหน้าฝ่ายตราสารอนุพันธ์, TABB กลุ่ม แอนดรู Claeys, CFA, ผู้อำนวยการของการซื้อขายนักลงทุนวิเคราะห์ เคน Kwalik, ผู้จัดการฝ่ายการตลาด, การจัดการการลงทุนส่วน Goldman Sachs Mahsa Zeinali ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ, Rosen ที่ปรึกษาทุน หัวข้อกล่าวรวม - เลือกช่องทางเพื่อให้การดำเนินการที่ดีที่สุด บทบาทของ algos ในตัวเลือกของการซื้อขาย ประโยชน์และความท้าทายของขยายชั่วโมงการซื้อขาย การเพิ่มมูลค่าของงบดุลโบรกเกอร์ บทบาทของตัวเลือกรายสัปดาห์ในพอร์ตการลงทุนสถาบัน แอนดี้ Nybo ตั้งข้อสังเกตว่า (1) มีความสนใจมากขึ้นในการเลือกรายสัปดาห์และชั่วโมงการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นสำหรับ SPX และตัวเลือก VIX; (2) ผู้จัดการสินทรัพย์ต้องคิดกลยุทธ์และกองทุนป้องกันความเสี่ยงต้องการการดำเนินการที่ดี (3) ผู้จัดการต้องการการปรับปรุงความสามารถในการคำสั่งที่ซับซ้อน (4) ความผันผวนของสภาพแวดล้อมที่อ่อนโยนบังคับให้ผู้ประกอบการค้าบางอย่างเพื่อให้สนาม; (5) มีความท้าทายสภาพคล่องสำหรับผู้ค้าด้านการซื้อเป็น แอนดรู Claeys เอฟผู้อำนวยการซื้อขายนักลงทุนวิเคราะห์กล่าวว่า บริษัท ของเขามี $ 11000000000 ใน AUM บริษัท ที่ตั้งขึ้นโดยการใช้งานของใบสำคัญแสดงสิทธิที่แล้วเปลี่ยนไปใช้ตัวเลือกหลังจาก CBOE เปิดตัวในปี 1973 SPX ขยายเวลาซื้อขาย (ETH) ที่ทับซ้อนกับต้นชั่วโมงยุโรปสามารถอุทธรณ์ ฉันต้องการที่จะเห็นการวิเคราะห์ลักษณะอื่น ๆ เราใช้ตัวเลือกการจดทะเบียนล้างโอซีซี Mahsa Zeinali ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ Rosen ทุนที่ปรึกษากล่าวว่า บริษัท ของเธอมุ่งเน้นไปที่การใช้ SP 500 รายสัปดาห์ (SPXW) ตัวเลือก เราสามารถค้าอิเล็กทรอนิกส์หรือเราสามารถเรียกโบรกเกอร์ชั้น CBOE เกี่ยวกับการดำเนินการในช่วงเวลาของความเครียด ขยายเวลาสำหรับตัวเลือกการ SPX มีศักยภาพที่จะเป็นที่น่าสนใจ เคน Kwalik ผู้จัดการฝ่ายการตลาด, การจัดการการลงทุนส่วน Goldman Sachs กล่าวว่า บริษัท ของเขามีบริการการซ้อนทับ เราอยู่ในการติดต่อกับโบรกเกอร์ชั้น CBOE ช่วงเวลาการซื้อขายในตัวเลือก SPX อาจจะดี ผมชอบ XSP (Mini-SPX) ตัวเลือก มีความตกลงทั่วไปว่าสภาพคล่องใน SP 500 ตัวเลือกที่สภาพคล่องยังคงเป็นที่ดีงาม แต่จะมีความท้าทายเรื่องสภาพคล่องสำหรับตัวเลือกเดียวหุ้น การเจริญเติบโตใน SP 500 (SPX) ตัวเลือก VOLUME ปริมาณเฉลี่ยต่อวันสำหรับ SP 500 ตัวเลือกเพิ่มขึ้นจาก 92,421 ในปี 2000 เพื่อ 888,089 ในปี 2014 2015 การศึกษาโดยคี ธ สีดำและเอ็ด Szado ประมาณมูลค่าประมาณของค่าเฉลี่ยต่อวันของ SP 500 ปริมาณตัวเลือกเพิ่มขึ้นเป็น $ 172,000,000,000 ในปี 2014 (เข้าชม CBOE / เงินทุนสำหรับการเชื่อมโยงกับการศึกษาและการรับรองโดยผู้จัดการกองทุน)